Как геймер, я был в восторге, когда вечером во вторник Netflix объявил о своих фантастических квартальных результатах, поразив аналитиков Уолл-стрит новым рекордом подписчиков! Они также рассказали о предстоящем повышении цен на большинство планов в США, Канаде, Португалии и Аргентине, за которыми я слежу.
Положительные сюрпризы как с точки зрения пользователей, так и с точки зрения финансов Netflix можно объяснить участием в прямых спортивных состязаниях, таких как игры НФЛ и боксерские матчи, а также успехом оригинальных сериалов, таких как второй сезон «Squid Game».
Или:
Хорошие новости о росте числа пользователей и финансовых результатах Netflix связаны с их усилиями в области прямых спортивных трансляций (например, игр НФЛ и бокса) и таких популярных шоу, как второй сезон «Squid Game».
Или:
Увеличение количества пользователей и доходов Netflix может быть связано с их вниманием к спортивным событиям в прямом эфире, включая матчи НФЛ и бокс, а также к популярным оригинальным сериалам, таким как второй сезон «Squid Game».
Несмотря на продолжающийся успех и прогнозируемый рост потокового сервиса к 2024 году, заставляющий некоторых сомневаться в том, сохранится ли эта тенденция, многие аналитики повысили прогнозируемые цены на акции. Их общая точка зрения заключалась в том, что в будущем Netflix остается потенциал для дальнейшего роста.
Во время утренних торгов в среду цена акций Netflix взлетела до рекордного пика в 999 долларов. К 9:33 утра по восточному времени акции выросли на 12,2%, торгуясь на уровне $975,33.
Аналитик Гуггенхайма Майкл Моррис в своем отчете использовал заголовок: «Рекорды должны быть превзойдены; у Netflix все еще есть возможности для роста». В своем анализе он увеличил свои долгосрочные финансовые прогнозы и поднял целевую цену акций с 950 долларов до нового максимума в 1100 долларов. Подводя итоги своих основных выводов, он заявил, что «результаты Netflix за четвертый квартал превзошли ожидания по всем финансовым показателям с беспрецедентным количеством новых подписчиков в 19 миллионов, что почти вдвое превышает консенсус-прогноз». Далее он добавил: «Мы считаем, что это впечатляет, но пока не считаем, что это лучшее.
Моррис подчеркнул свою убежденность, подчеркнув, что «во-первых, компания определяет потенциальный рынок для абонентов, охватывающих более 750 миллионов домохозяйств широкополосной связи по всему миру, исключая Китай и Россию. Это предполагает международное присутствие на уровне 35% по сравнению с 66% в США, что все еще увеличивается.
Более того, «аналитик Guggenheim подчеркнул, что «вовлеченность зрителей растет», особенно в декабре, когда количество зрителей внутри страны увеличилось примерно на 16%, а доля телевидения в США составила 8,5%.
В этом году Моррис увеличил прогнозируемое количество новых подписчиков с 21 миллиона до 25 миллионов. Он ожидает, что 47% этих новых подписок будут исходить от пользователей рекламного уровня, что аналогично прогнозируемой на 2024 год доле.
Аналитик Morgan Stanley Бенджамин Суинберн сохранил позитивную позицию в отношении акций Netflix, повысив свой прогноз цены до $1150. В отчете под названием «Продолжайте идти» Суинберн также увеличил свои прогнозы в отношении компании, сославшись на более высокие, чем ожидалось, показатели и прогнозы, основанные на последних результатах.
Аналитик подчеркнул, что беспрецедентный размер позволяет нам реинвестировать в нашу компанию, а сочетание творческой среды и доказанного успеха в исполнении вселяет в нас уверенность в том, что эти инвестиции еще больше повысят долгосрочную прибыльность. Он также отметил, что достижение 300 миллионов участников по всему миру является значительным достижением, но не конечной целью Netflix; он добавил, что на наиболее развитом рынке США и Канады прогнозируемые 9,5 миллионов новых подписчиков в 24 году представляют собой почти 30-процентное увеличение по сравнению с предыдущим лучшим показателем.
Аналитик Bank of America Джессика Рейф Эрлих сохранила благоприятную рекомендацию «покупать» и увеличила прогнозируемую цену до $1175 с $1000. В своем отчете под названием «Резкое увеличение количества новых пользователей» она подчеркнула продолжающийся рост числа подписчиков и доходов, а также потенциальные преимущества, такие как достижения в области рекламы и прямых трансляций.
Аналитик Майкл Пэчтер из Wedbush продолжает с оптимизмом смотреть на Netflix. Его доклад в среду озаглавлен «Уход с бумом в 2024 году, но нас ждут более захватывающие времена».
Как геймер, я с нетерпением жду будущего Netflix! В ближайшие годы они планируют расширить свои прямые трансляции, усовершенствовать рекламные решения и диверсифицировать контент-стратегию. В 2024 году мы наблюдали огромный рост числа подписчиков, но в 2025 году рост цен будет способствовать росту доходов. Тем не менее, ожидается, что именно рекламный уровень действительно увеличит доходы в 2026 году. Поскольку Netflix продолжает расширяться, их прибыль может значительно превзойти ожидания, что приведет к значительному потоку свободных денежных средств.
Следовательно, Пахтер сохранил свою позитивную позицию в отношении акций и поднял прогнозируемую цену с 950 долларов до нового уровня в 1150 долларов.
Как страстный энтузиаст Netflix, я не могу не повторить волнение по поводу «Going Out With a Bang», когда аналитик Macquarie Тим Ноллен подтвердил свою оптимистическую позицию «превзойти» потокового гиганта. Он поднял целевую цену акций с 965 долларов до впечатляющих 1150 долларов! Этот пересмотр в сторону повышения обусловлен его улучшенными прогнозами.
В своем анализе Тим подчеркнул, что, когда все отчеты о подписках уже готовы, внимание инвесторов теперь будет сосредоточено на потенциале Netflix по монетизации своей обширной базы участников. Он предположил, что реклама и повышение цен могут стать ключом к эффективному решению этой проблемы.
Финансовые аналитики часто использовали аналогии со спортом. Например, аналитик BMO Capital Markets Брайан Питц назвал свой анализ «На пути к увеличению рекламных бюджетов развивающихся стран». Он не только подтвердил свою положительную рекомендацию, но и повысил прогноз цены акций с 1000 до 1175 долларов.
Он отметил, что гибкость ценообразования (AVOD) привела к рекордно высокому увеличению числа подписчиков примерно на 19 миллионов. Доход от рекламы удвоился в 2024 году и, по прогнозам, снова удвоится в 2025 году благодаря обширной пользовательской базе (70 миллионов активных пользователей в месяц) и большему потенциалу роста. Он также отметил, что потенциал монетизации AVOD остается существенной возможностью.
Что касается платы за подписку, касаясь объявленного повышения цен для подписчиков, Питц заявил: «Цена — это всего лишь один из способов, с помощью которого Netflix может расширить возможности своих пользователей и повысить монетизацию.
Как восторженный подписчик, я хотел бы поделиться захватывающим мнением аналитика Evercore ISI Марка Махани, который озаглавил свой отчет: «Как по-корейски будет называться приземление?!» Это интригующее название подчеркивает его уверенность в акциях. Он сохранил свой рейтинг «лучше рынка» и увеличил целевую цену с 950 долларов до впечатляющих 1100 долларов!
Вкратце, основными оптимистическими моментами были:
1) Новый рекорд — 19 миллионов новых подписчиков за один квартал.
2) Корректировка прогнозируемых доходов на 2025 год в сторону повышения, несмотря на дополнительные валютные проблемы в размере 1 миллиарда долларов США.
3) Объявление о повышении цен.
Он подчеркнул, что Netflix доминирует на рынке потокового вещания благодаря исключительной производительности, первоклассной библиотеке контента и выгодному масштабу.
Аналитик исследовательской группы Джефф Влодарчак по-прежнему настроен наиболее оптимистично в отношении Netflix среди своих коллег на Уолл-стрит. В отчете под названием «Вот как выглядит победа» он сохранил рекомендацию «покупать» и увеличил свой прогноз цены акций до 1250 долларов. Он считает, что Netflix предлагает выдающуюся ценность для развлечений, ценность, которая продолжает улучшаться, подкрепленная их предложением с рекламной поддержкой, которое должно позволить компании поддерживать сильный рост числа подписчиков и рост среднего дохода на одного пользователя. Влодарчак называет это мощной комбинацией.
Тем временем Лоран Юн, аналитик Bernstein, признал, что первоначально он подозревал, что объявление результатов Netflix было ошибкой. «Без шуток, — объяснил он, — мы считали, что это опечатка». Однако он оказался неправ, поскольку Netflix снова удалось превзойти ожидания: чистая отчетность прибавляет значительно больше, чем самая нереалистичная (по крайней мере, как мы думали) целевая аудитория, о которой мы когда-либо слышали.
Заключение Юна: «Перспективы компании и впечатляющий прогресс к 2025 году, несмотря на проблемы с валютным курсом, кажутся оптимистичными, и мы с этим согласны. Более того, в каждом регионе зарегистрировано более 4 миллионов чистых добавлений, что показывает, что разработанная Netflix стратегия проникновения на рынок оказывается успешной. Более того, Игры НФЛ оказали минимальное влияние за пределами США, что указывает на то, что Netflix совершенствует свою рыночную пригодность для стимулирования роста на международных рынках.
Аналитик из Bernstein столь же оптимистично настроен в отношении рекламного сегмента Netflix. Он предполагает, что Netflix добивается значительных успехов в своем рекламном бизнесе, переходя от стадии ползания к стадии ходьбы. По его словам, основные элементы, необходимые для роста, начинают материализоваться. По мере роста количества подписчиков на рекламный уровень у Netflix появится больше возможностей повысить свою монетизацию и зарекомендовать себя среди крупных игроков (хотя этого еще нет, но это уже в пути).
Аналитик решил сохранить рейтинг Netflix «рыночная эффективность», одновременно повысив целевую цену акций до 975 долларов. Эта корректировка основана на ожиданиях более быстрого роста числа подписчиков и более быстрого увеличения прибыли, что приведет к увеличению рыночного мультипликатора. Он также признал возможность получения дополнительных выгод от восстановления рекламного рынка и последующего энтузиазма инвесторов.
Аналитик Роберт Фишман из MoffettNathanson придерживался более умеренной позиции с «нейтральным» рейтингом, однако значительно повысил целевую цену акций до 850 долларов. Его аргументация заключается в том, что более быстрый, чем ожидалось, рост выручки и рентабельности компании в 2025 году и далее оправдывает существенные позитивные корректировки наших прогнозов до 2030 года, как указано в его отчете.
Что касается впечатляющего роста числа подписчиков Netflix, он заявил, что «это всего лишь один случай, увы, есть еще несколько случаев, когда Netflix превзошел наши ожидания». Далее он пояснил: «Мы последовательно пытались применить стандартные корпоративные принципы к компании, которая в основном занимается видеоразвлечениями. Однако Netflix продемонстрировал замечательную устойчивость за последний год и неоднократно демонстрировал свою способность игнорировать любые ограничения или ограничения в отрасли. .
Главный вопрос сейчас: «Сможет ли Netflix повторить свой предыдущий успех и привлечь больше подписчиков в 2025 году?»
Точка зрения Фишмана: «Поскольку компания решила больше не раскрывать данные о количестве подписчиков (за исключением важных этапов), наше понимание может быть немного туманным. Тем не менее, мы значительно увеличиваем прогнозируемый рост числа подписчиков в 2025 году на 7 миллионов, что в общей сложности составит 25 миллионов. новые дополнения Если 2024 год нас чему-то и научил, то это все равно может оказаться недооценкой.
Аналитик Эдварда Джонса Дэвид Хегер продолжает рекомендовать сохранять позицию по Netflix, не устанавливая конкретную цену акций. В своем анализе он отмечает, что Netflix увидел рост благодаря показу двух игр НФЛ на Рождество и возвращению популярного сериала «Игры с кальмарами». Кроме того, состав их новых шоу восстановился после предыдущих забастовок сценаристов и актеров. Хегер ожидает, что рост числа подписчиков может немного замедлиться в 2025 году из-за того, что Netflix введет плату за общие учетные записи, но он ожидает, что они смогут продолжать генерировать рост доходов за счет запланированного повышения цен и увеличения числа пользователей, переходящих на услуги с рекламной поддержкой.
Смотрите также
- Акции Эн+ цена. Прогноз цены Эн+
- «Супергёрл: Женщина завтрашнего дня» добавляет Дэвида Крамхольца и Эмили Бичем (эксклюзивно)
- NVIDIA анонсирует DLSS4 с функцией Multi Frame Generation, эксклюзивной для серии NVIDIA RTX 50
- Джеймс Вудс говорит, что дом «все еще стоит» во время пожаров в Лос-Анджелесе: «Произошло чудо»
- Роберт Верралл, пионер анимации, номинированный на «Оскар», умер в возрасте 97 лет
- Боссы «Мурашки по коже: Исчезающие» о кастинге Дэвида Швиммера и самой страшной серии второго сезона
- Маргарет Куэлли говорит, что ее «лицо было таким испорченным» из-за протезирования «Субстанции»
- Кэмерон Диас рассказала, готова ли она вернуться в сиквел «Маски»
- Внутри пугающе прозорливого сериала Джо Райта о Бенито Муссолини «М. Сын века»
- Erewhon пережил лесной пожар в Палисадесах «Благодаря Карузо» представляет новый смузи для оказания помощи
2025-01-22 17:55