Генеральный директор Phison, по сообщениям, предупреждает, что многие компании-производители потребительской электроники могут закрыться к концу 2026 года.

Дефицит DRAM и NAND может продлиться до 2030 года, выпуск потребительских устройств снизится.

По словам генерального директора Phison Electronics Чен Ченг Пана, нехватка памяти, вызванная достижениями в области искусственного интеллекта, может заставить многие компании-производители потребительской электроники либо обанкротиться, либо прекратить производство определенных продуктов к концу 2026 года.

Инвестируйте с умом. Наш канал посвящен глубокому анализу фондового рынка: отчетность, мультипликаторы и долгосрочные стратегии.

Получить инвест-идеи

Во время выступления в ChenTalkShow, The Pan обсудил продолжающийся дефицит DRAM и NAND Flash памяти, предположив, что он может продлиться до 2030 года. Он также сообщил, что поставщики памяти теперь требуют от клиентов оплату за трехлетний запас заранее, что указывает на то, что в настоящее время они имеют значительный контроль над рынком.

Исходя из моего анализа, перспективы для потребительской электроники довольно тревожные. Генеральный директор Phison прогнозирует серьезную перестановку среди системных компаний – мы, вероятно, увидим, как многие из них закроются или откажутся от целых линеек продуктов между сейчас и 2026 годом, главным образом из-за того, что им не хватает памяти. Мы также ожидаем значительное снижение производства смартфонов – потенциально на 200–250 миллионов единиц – и сокращение производства ПК и телевизоров. Цена памяти является ключевым индикатором – например, 8 ГБ eMMC выросли с примерно 1,50 до 20 долларов в начале этого года, и даже автомобильная память приближается к 30 долларам. Несмотря на эти высокие цены, стабильные поставки остаются реальной проблемой.

Я вижу, что многие предприятия, особенно те, которые производят продукцию для потребителей, сейчас испытывают серьезные трудности. Кажется, если они не могут получить необходимые детали – даже если не хватает всего лишь одной компоненты – они просто не могут продолжать работать. Это довольно сложная ситуация для них.

— Chien Cheng Pan, CEO Phison Electronics (перевод)

Как поклонник технологий, я внимательно следил за нехваткой чипов, и интересно слышать, как реагируют поставщики. Очевидно, что они отдают приоритет клиентам, которые предлагают наилучшую прибыль, когда ситуация становится напряжённой, и один аналитик, Pan, считает, что это сильнее всего бьёт по компаниям, производящим потребительскую электронику. Подумайте об этом – микросхемы памяти могут составлять более 20% стоимости смартфона, в то время как они составляют всего около 5-6% стоимости сервера. Это означает, что центры обработки данных часто могут просто заплатить больше, чтобы гарантировать получение необходимых им чипов. Интересно, что Pan также предполагает, что эта нехватка может фактически продлить срок службы наших устройств. Если покупка нового телефона слишком дорога или сложна, люди могут выбрать ремонт текущего вместо его замены, что не обязательно плохо!

Пан считает, что текущий дефицит DRAM и NAND Flash памяти вызван растущим спросом на инфраструктуру искусственного интеллекта. Он приводит в пример систему NVIDIA Vera Rubin. NVIDIA сообщила, что каждый графический процессор Vera Rubin потребует более 20 терабайт твердотельного накопителя (SSD). Если бы NVIDIA поставила 10 миллионов таких устройств, только SSD использовали бы примерно 20% от общего объема мирового производства NAND Flash за прошлый год – и это *до* учета дополнительного хранилища, необходимого для обработки данных, создаваемых этими системами.

Недавнее интервью с генеральным директором Phison, Цзянчэном Паном, подчеркивает высокий спрос на AI и, как следствие, нехватку чипов памяти. Пан заявляет, что компаниям приходится оплачивать наличными авансом на три года, чтобы обеспечить поставки. Этот отчет, впервые вышедший в эфир 13 февраля 2026 года, посвящен финансовым последствиям этих тенденций, особенно в отношении Китая, TSMC и CSP. Он набрал более 106 514 просмотров.

Смотрите также

2026-02-18 18:08