Как сказал великий русский мудрец: ‘Все счастливые семьи похожи друг на друга, каждая несчастливая семья несчастна по-своему’. Но когда речь заходит о недавнем соглашении Galaxy Digital с CoreWeave об использовании искусственного интеллекта на протяжении следующих 15 лет — это больше похоже на то, что ‘Все счастливые инвесторы одинаковы; каждый инвестор, который купил акции Galaxy Digital, скоро станет очень и очень счастливым!’ 💰
Согласно аналитику H.C. Wainwright & Co. Майку Колоннезу, эта сделка означает потенциально трансформационный шаг для компании. Соглашение было анонсировано во время отчета Galaxy Digital о прибылях за четвертый квартал 2024 года, и оно является настоящим прорывом. В рамках сделки Galaxy перенастроит свой майнинговый объект Helio в Западном Техасе мощностью 200 MW под критически важные IT-нагрузки для графических процессоров CoreWeave, обеспечивая мощность 133 MW. Это похоже на превращение старого ржавого автомобиля в современный спортивный автомобиль высокого класса за одну ночь! 🌟
Ожидается, что контракт принесёт выручку в размере впечатляющих $4.5 млрд за свой срок действия или примерно $300 млн ежегодно. Это увеличение на 70% общей выручки Galaxy за 2024 год и является ‘очень выгодным относительно других сделок по высокопроизводительным вычислениям’, как отметил Colonnese. Оценка ежегодной выручки в размере $2.26 миллиона на МВт при уровне EBITDA примерно 90% сравнима с поиском иголки в стоге сена, но это очень длинная иголка!
Значительный потенциал роста на HelioS
При этом ожидается, что затраты на модернизацию в начале проекта составят от $1,46 млрд до $1,73 млрд, отметил Колоннес (Colonnese), большая часть которых будет профинансирована через проектные займы. CoreWeave покроет текущие расходы на электроэнергию и операционные издержки, обеспечивая низкие регулярные затраты для Galaxy. Аналитик также указал, что у Galaxy есть дополнительные 600 МВт мощности на Heliose для поддержки будущего расширения. Он написал:
Применяя текущую оценку стоимости дата-центров к контрактной мощности для нового бизнеса по созданию дата-центров Galaxy, мы оцениваем сегмент стоимостью свыше 3,5 миллиарда долларов США, что далеко от текущей оценки акций.
Аналитик сохраняет рекомендацию покупки акций Galaxy, но снизил целевую цену с C$35 до C$30. Целевая цена отражает примерно 40%-ную скидку по сравнению с традиционными финансовыми брокерскими дилерами, учитывая «меньший масштаб и узкую направленность на цифровые активы Galaxy», а также 40%-ную скидку к Coinbase.
Итоги 4 квартала превзошли ожидания
Galaxy также показала отличные результаты за Q4: выручка составила $698,1 млн и увеличилась на 388% по сравнению с предыдущим кварталом, превзойдя прогноз аналитиков в размере $248,2 млн и консенсус-оценку в размере $202,7 млн.
Компания сообщила о прибыли от реализации цифровых активов в размере 560,6 млн долларов за квартал и убытке от реализованных инвестиций в размере 84,9 млн долларов. Общие операционные расходы составили $440,3 млн, увеличившись на 137% по сравнению с предыдущим кварталом, частично из-за единовременного списания в размере $166,3 млн, связанного с соглашением об урегулировании с генеральным прокурором Нью-Йорка для разрешения претензий, связанных с ее участием в LUNA.
Чистая прибыль/прибыль на акцию в размере 174,3 миллиона долларов США / 52 цента также превысила оценку аналитиков в размере 94,2 миллиона долларов США / 28 центов.
Смотрите также
- Боссы «Загадочной истории Натальи Грейс» объясняют, как «бомбовый» телефонный звонок привел к неожиданному третьему сезону
- Акции Россети Урал цена. Прогноз цены Россети Урал
- «2000 метров до Андривки».
- Акции Россети Московский регион цена. Прогноз цены Россети Московский регион
- Акции Наука-Связь цена. Прогноз цены Наука-Связь
- Рецензия на «Охотничий отряд»: сериал NBC о серийном убийце — смертельная скука
- Акции Группа Аренадата цена. Прогноз цены Группа Аренадата
- Достаточно хорошо
- Акции Озон Фармацевтика цена. Прогноз цены Озон Фармацевтика
- Стиль игрового дня Тейлор Свифт: от чирлидера до роскошной королевы
2025-03-31 17:00