Следующий ход Bitcoin: $125K или галактическое банкротство? 🚀💸

Основные выводы:

Более 313 миллионов долларов в медвежьих позициях по Bitcoin были ликвидированы, сигнализируя об условиях для шорт-сквиза — или о космической игре в «о, ирония!».
Импульс золота подчеркивает поиски инвесторами альтернатив по мере того, как растут ожидания снижения процентных ставок. Ведь кому нужны облигации, когда можно панически скупать драгоценный металл, как в Чёрную пятницу в самом сверкающем магазине во вселенной?

Bitcoin (BTC) приблизился к уровню в $121,000 в четверг, отметив свою самую высокую точку за семь недель. Быки остаются уверенными, отмечая, что текущие условия намного сильнее, чем в середине августа, когда BTC ненадолго коснулся $124,000. Или, как выразился один трейдер, ‘Как будто рынок забыл, как дышать, но в обратном направлении’.

Инвестируйте с умом. Наш канал посвящен глубокому анализу фондового рынка: отчетность, мультипликаторы и долгосрочные стратегии.

Получить инвест-идеи

Помимо ослабления опасений рецессии и благоприятного импульса для золота, деривативы Bitcoin показывают, что трейдеры были застигнуты врасплох, ситуация, которая часто создает условия для шорт-сквиза. Представьте себе коллекническую панику шорт-селлеров, если бы паника имела помощника по имени Сожаление, и они оба носили крошечные шляпы.

В отличие от этого, золото застряло около 3 400 долларов почти два месяца до середины августа, когда Bitcoin достиг своего рекордного максимума. В то время глобальная торговая напряженность усиливалась, поскольку временное 90-дневное снижение импортных тарифов Китаем со стороны Соединенных Штатов истекло 12 августа, что усилило ожидания надвигающегося инфляционного давления. Потому что ничто так не говорит об ‘экономической стабильности’, как геополитическая игра в Дженгу с тарифами.

Снижение рисков инфляции и доходность золота благоприятствуют росту Bitcoin.

Последний Индекс личных потребительских расходов в США, опубликованный в пятницу, показал рост на 2,9% по сравнению с августом, что соответствует прогнозам аналитиков. Поскольку инфляция больше не рассматривается как острая проблема, трейдеры обрели уверенность в том, что Федеральная резервная система США (Fed) продолжит свой курс на дальнейшее снижение процентных ставок. Или, как могла бы сказать Fed, ‘Мы по-прежнему делаем вид, что знаем, что делаем’.

Трейдеры, которые купили Bitcoin выше $120,000 в августе, остались разочарованы, поскольку импортные тарифы не оказали негативного влияния на торговый баланс США или розничные продажи, по крайней мере, в краткосрочной перспективе. Октябрьский рост Bitcoin совпал с 16% ралли цен на золото за шесть недель, в то время как данные World Gold Council указывают на устойчивое накопление центральными банками. Центральные банки: потому что иногда вам просто нужно накапливать блестящие вещи, чтобы чувствовать себя в безопасности.

Согласно инструменту CME FedWatch, подразумеваемая вероятность снижения ставок Федеральной резервной системой США до 3,50% или ниже к январю 2024 года сейчас составляет 40%, по сравнению с 18% в середине августа. Инвесторы могут приветствовать текущую траекторию инфляции, но продолжающаяся слабость рынка труда может стать вызовом для недавнего исторического максимума S&P 500, особенно на фоне неопределенности, связанной с приостановкой работы правительства США. Ведь что может сказать о ‘экономической уверенности’, как не правительство, которое даже не может договориться о том, как себя финансировать?

В понедельник вице-председатель Федеральной резервной системы США Филип Джефферсон выразил обеспокоенность по поводу рынка труда, предупредив, что он «может столкнуться с трудностями», если не будет обеспечена поддержка. Джефферсон связал это давление с торговой, иммиграционной и другими политиками президента США Дональда Трампа, согласно Reuters. Он добавил, что эти эффекты «проявятся в полной мере в ближайшие месяцы», побуждая трейдеров искать альтернативные инструменты хеджирования. Потому что ничто не защищает от хаоса лучше, чем своевременный экзистенциальный кризис.

Деривативы Bitcoin и снижение опасений по поводу сектора искусственного интеллекта снижают давление продаж.

За три дня, предшествовавших историческому максимуму Bitcoin в середине августа, трейдеры оценивали примерно равные шансы на рост и падение цены, согласно данным по деривативам. Сегодня же тот же BTC опционный индикатор сигнализирует об умеренном страхе перед коррекцией, при этом пут (продажа) опционы торгуются с премией по сравнению с колл (покупка) опционами. Это как рынок играет в шахматы с драконом по имени Страх, надеясь не обжечься.

Более 313 миллионов долларов в обеспеченных кредитным плечом коротких (продающих) позициях по фьючерсам на Bitcoin были ликвидированы между средой и четвергом, согласно данным CoinGlass. Это еще раз подтверждает, что ралли выше 120 000 долларов застало рынки врасплох, снижая вероятность значительной фиксации прибыли на фьючерсных рынках, если бычий импульс сохранится. Или, как могли бы сказать шорт-селлеры, ‘Мы уходим и забираем свои шарики с собой’.

Ещё одним фактором, смягчающим краткосрочные риски, стала успешная продажа акций OpenAI с рекордной оценкой в $500 миллиардов. Сектор искусственного интеллекта столкнулся с повышенным вниманием после введения США ограничений на экспорт передовых AI-чипов в Китай и решения Meta заморозить найм в своём AI-подразделении. Но теперь всё вернулось к обычному — за исключением того, что ‘обычное’ теперь включает в себя разумные алгоритмы, составляющие ваши налоговые декларации.

С тем, как инвесторы проявляют всё большую уверенность в предстоящем снижении процентных ставок в США и воспринимают меньший риск коррекции фондового рынка, путь Bitcoin к отметке в 125 000 долларов и выше кажется всё более правдоподобным. Тем временем, устойчивый импульс золота подчеркивает растущую склонность трейдеров к альтернативам традиционным облигациям и фондовым рынкам. Зачем доверять бумаге, когда можно доверять металлу, который не пишет в Twitter?

Эта статья предназначена только для общих информационных целей и не должна рассматриваться как юридическая или инвестиционная консультация. Взгляды, мысли и мнения, выраженные здесь, принадлежат исключительно автору и не обязательно отражают или представляют взгляды и мнения CryptoMoon. Также, всегда носите с собой полотенце. 🌌🧻

Смотрите также

2025-10-03 01:40